Na semana passada o
principal índice da B3 ultrapassou os 102 mil pontos. Bateu o recorde anterior
e já atinge a maior pontuação de sua história. Tudo isso em função da conjunção
de alguns fatores que iremos falar aqui.
O primeiro e mais
importante foi o cenário internacional sem surpresas, com possibilidade de
incentivos e afrouxamento quantitativo (QE) por parte da Europa e possível
queda de juros nos Estados Unidos. A guerra comercial entre China e EUA, embora
não tenha sido solucionada, mostra o mercado já considerando isso precificado e
não parece se agravar além do que já foi. Há algo novo em relação à tensão
entre EUA e Irã, com consequências ainda imprevisíveis e que pode fazer o
petróleo disparar, possivelmente ajudando os países como o Brasil, dependente
de commodities.
O segundo fator é a
reforma da Previdência. O mercado está fazendo a leitura de que alguma reforma
irá passar até início do segundo semestre. Houve um acordo na comissão,
excluindo alguns pontos polêmicos, como capitalização, BPC, aposentadoria rural
e mudança nas regras de transição para servidores públicos. Mesmo sendo um
relatório costurado pelo próprio governo, o Paulo Guedes ainda não desistiu de
alguns pontos que ele considera essencial.
O vazamento de
mensagens entre os integrantes do Ministério Público e o agora Ministro Moro
seria um terceiro ponto relevante nesse cenário e, por enquanto, não teve
nenhum efeito nas cotações dos ativos. É certo que o Sérgio Moro e o Paulo
Guedes são os principais pilares desse governo e a queda de um deles abala a
confiança e a credibilidade. Segundo o site Intercept Brasil, que vem
divulgando as mensagens, muito material ainda vai ser divulgado. Recentemente,
o referido site fez acordo com a Folha de São Paulo e a Band, para compartilhar
essas informações. Isso pode atingir mais público e começar a fazer estrago e
forçar um afastamento do Ministro.
É possível e até
esperada uma correção no índice nos próximos dias, até para permitir que novos
entrantes possam encontrar seu melhor ponto de compra. A verdade é que olhando
para a maioria dos ativos, eles já fizeram o movimento esperado e muitos estão chegando
aos seus topos históricos. Resta pouca coisa a ser capturada. Necessário muita
cautela para encontrar algum ativo ainda atrasado no rali recente.
Especialmente para
aqueles adeptos do swing trade, como é o meu caso, para curto ou médio prazo,
vários ativos já estão alcançando os pontos de saída e pode estar chegando o
momento de realização de lucros. A velha máxima de "lucro bom é lucro no
bolso" nunca fez tanto sentido como agora.
Diante de toda essa
alta, teria algum ativo com potencial para surfar o rali no curto prazo?
Entendo que sim e vou exemplificar. Acho que a VALID (VLID3) é uma delas. A
empresa tem bons fundamentos, o seu valuation não está ainda esticado, com P/L
em 11,82, P/VP em 1,02 e P/Ebit de apenas 5,82. O dividend yield é de 5,3% e
ainda não distribuiu proventos em 2019. Entendo como ótima alternativa para o
momento e graficamente tem alvo acima de R$ 20,00. A entrada seria ao preço de
até 15,80, com alvos em 18 e 20, caso opte por realização parcial. Um ótimo
retorno. VLID3 é a nova ação da "Carteira Economia de Palito",
adicionada na sexta-feira passada.
Ativo
|
Entrada
na Carteira
|
Preço de
Entrada *
|
Preço
Atual
|
Var. %
|
Peso na
Carteira
|
Retorno
para a Carteira (%)
|
OIBR4
|
08/02/2019
|
1,45
|
1,63
|
12,41%
|
5,00%
|
0,62%
|
CIEL3
|
14/02/2019
|
10,66
|
7,28
|
-31,73%
|
13,50%
|
-4,28%
|
KROT3
|
15/02/2019
|
11,57
|
10,87
|
-6,08%
|
13,50%
|
-0,82%
|
VLID3
|
21/06/2019
|
15,50
|
15,60
|
0,65%
|
5,00%
|
0,03%
|
Capital a Alocar (Renda
Fixa)
|
-
|
-
|
0,00%
|
63,00%
|
0,00%
|
|
Carteira
|
-
|
-
|
-
|
-4,45%
|
-
|
-4,45%
|
IBOV
|
08/02/2019
|
95.343
|
102.012
|
6,99%
|
-
|
-
|
Posições Encerradas
|
|||||
Ativo
|
Entrada
na Carteira
|
Preço de
Entrada *
|
Preço de
Saída
|
Lucro (%)
|
Data da
Saída
|
WIZS3
|
26/02/2019
|
6,93
|
9,40
|
35,64%
|
20/05/2019
|
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